Cíle kurzu
Na semináři se seznámíte s podstatou cash flow a jeho místem v soustavě finančního řízení, s metodami zjišťování cash flow. Na praktickém příkladu si objasníte sestavení výkazu cash flow podle současné metodiky MF ČR, charakteristiku faktorů, které peněžní toky ovlivňují a které je třeba respektovat při řízení CF.
Seznámíte se s odlišnostmi v pojetí cash flow podle mezinárodních účetních standardů (IAS/IFRS), s metodami a postupy používanými při strategickém a operativním plánování cash flow a s využitím údajů o cash flow při finanční analýze.Určeno pro
Seminář je určen pro majitele a ředitele firem, dále pro ekonomické pracovníky na všech úrovních, tj. pro účetní, hlavní účetní, finanční analytiky, kontrolory, finanční manažery a finanční ředitele a také pro pracovníky jiných oblastí, kteří plánují cash flow na určitém projektu či oddělení.Obsah kurzu
Podstata cash flow (CF) • význam CF pro finanční řízení • výkaz CF a ostatní účetní výkazy • teoretické základy výpočtu CF • praktický příklad výpočtu jednotlivých částí výkazu CF a jejich vypovídací schopnost • pojetí CF v IAS • ukazatelé finanční analýzy vycházející z CF • rozhodovací úlohy s využitím CF • způsoby sestavení plánu cash flow – operativní plánování CF • strategické plánování CF • příklady • plánování budoucích peněžních toků • čistá současná hodnota (NPV) a vnitřní výnosové procento (IRR).
1. den:
Podstata cash flow:
Peněžní a hmotné toky • význam CF ve finančním řízení • vykazování CF • výkaz CF a jeho vazba na další účetní výkazy • struktura výkazu CF a její vypovídací schopnost.
Metody zjišťování CF:
Údaj CF a údaj zisku/ztráty • vlivy působící na CF • přímá a nepřímá metoda • údaj o CF a jeho vazba na finanční řízení • praktické příklady.
Sestavení výkazu CF podle metodiky MF ČR:
Zdroje dat pro sestavení výkazu CF a jejich využitelnost • metodika sestavení jednotlivých částí výkazu • příprava účetních dat • peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty • odlišnosti v pojetí výkazu CF v IAS/IFRS.
Praktický příklad sestavení výkazu CF a interpretace údajů o CF pro finanční řízení.
2. den:
Řízení cash flow:
Řízení likvidity společnosti, operativní a strategické plánování cash flow • způsoby a metody plánování cash flow • praktické příklady.
Finanční analýza a CF:
Metody finanční analýzy využívající CF • ukazatele vypočítávané z údajů o CF a jejich vypovídací schopnost a využití • praktické příklady.
Provozní cash flow a jeho řízení:
Management pohledávek, zásob a peněžní hotovosti jako nástroj řízení CF ve firmě • prognózování cash flow • extrapolační techniky (extrapolace cyklů) • praktický příklad.
Strategické řízení cash flow:
Využití CF při hodnocení ekonomické efektivnosti projektů a investičních rozhodnutí – plánování budoucích peněžních toků • doba návratnosti z CF • průměrná výnosnost • dynamické ukazatele hodnocení ekonomické efektivnosti: čistá současná hodnota (NPV) • vnitřní výnosové procento (IRR) • praktické příklady.
Po skončení výuky test IES, oprava a vyhodnocení.Poznámka
Prosíme účastníky, aby si na seminář přinesli vlastní kalkulačky.
Zájemci o získání mezinárodního certifikátu IES se mohou přihlásit ke složení zkoušky/testu. (Cena za vykonání zkoušky a poplatek za vystavení certifikátu není součástí kurzovného.)
Samozřejmostí je občerstvení, podkladové materiály a osvědčení o absolvování pro každého účastníka.
