VALUE AT RISK

Seminář je určen pro všechny, kteří se zabývají kvantifikací finančních rizik, a to jak ve finančních institucích, tak ve výrobních podnicích. Seminář popisuje detailně metodiku Value at Risk včetně variant jejích výpočtu (historická simulace, metoda kovarianční matice a Monte Carlo simulace). Seminář se také zabývá způsobem zpětného testování Value at Risk. Kromě toho se účastník seznámí s dalšími, měné častými mírami rizika (Expected Shortfall, Cash Flow at Risk, Profit at Risk apod.) Vzhledem k tomu, že Value at Risk nemusí být vždy samo o sobě relevantní mírou rizika, účastníci se seznámí i s použitím citlivostní analýzy a stresového testování. 

Program

ÚVOD

ZÁKLADY MATEMATIKY A STATISTIKY

ROZDĚLENÍ NÁHODNÉ VELIČINY

DEFINICE A UŽITÍ VALUE AT RISK (VAR)

VÝPOČETNÍ METODY VALUE AT RISK

BACK TESTING (ZPĚTNÉ TESTOVÁNÍ)

STRESS TESTING (STRESOVÉ TESTOVÁNÍ)

JINÉ MÍRY RIZIKA

KOHERENTNÍ MÍRA RIZIKA

DALŠÍ APLIKACE VALUE AT RISK

SHRNUTÍ A ZÁVĚR